Что такое брокерская фирма?
Брокерская фирма или брокерская компания — это посредник, который соединяет покупателей и продавцов для совершения сделки с акциями, облигациями, опционами и другими финансовыми инструментами.
Брокеры получают компенсацию в виде комиссий или сборов, которые взимаются после завершения транзакции.
Большинство брокерских компаний, отзывы здесь, со скидками теперь предлагают своим клиентам торговлю акциями с нулевой комиссией. Компании компенсируют эту потерю дохода из других источников, включая платежи с бирж за большое количество заказов и комиссионные за торговлю другими продуктами, такими как взаимные фонды и облигации.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
- Брокерская компания в первую очередь действует как посредник, соединяя покупателей и продавцов для облегчения транзакции.
- Брокерские компании с полным спектром услуг получают компенсацию в виде фиксированной годовой комиссии или сборов за транзакцию.
- Онлайн-брокеры предлагают определенную сумму бесплатной торговли акциями, но взимают плату за другие услуги.
- Границы размываются: брокеры с полным спектром услуг запускают приложения для телефонов, а онлайн-брокеры со скидками добавляют платные услуги.
Брокеры могут работать на брокерские компании или действовать как независимые агенты.
Понимание брокерских фирм
На идеальном рынке, на котором каждая сторона имеет всю необходимую информацию, не было бы необходимости в брокерских фирмах. Это невозможно на рынке, на котором огромное количество участников совершает сделки с интервалом в доли секунды. Только на бирже Nasdaq совершается более 30 миллионов сделок в день1.
Брокерские компании существуют для того, чтобы помочь своим клиентам согласовать две стороны сделки, объединяя покупателей и продавцов по наилучшей возможной цене для каждого и получая комиссию за свои услуги. Брокерские компании с полным спектром услуг предлагают дополнительные услуги, включая консультации и исследования по широкому спектру финансовых продуктов.
Виды брокерских услуг
Сумма, которую вы платите брокеру, зависит от уровня обслуживания, которое вы получаете, от того, насколько персонализированы услуги и связаны ли они с непосредственным контактом с людьми, а не с компьютерными алгоритмами.
Брокерские услуги с полным спектром услуг
Брокерские компании с полным спектром услуг, также известные как традиционные брокерские компании, предлагают широкий спектр продуктов и услуг, включая управление капиталом, планирование недвижимости, налоговые консультации и финансовые консультации.
Эти компании также предлагают котировки акций, исследования экономических условий и анализ рынка. Высококвалифицированные и проверенные профессиональные брокеры и финансовые консультанты готовы консультировать своих клиентов по денежным вопросам.
Традиционные брокерские конторы взимают плату, комиссию или и то, и другое. Для регулярных заказов на акции брокеры с полным спектром услуг могут взимать до 10-20 долларов США за сделку. Тем не менее, многие переходят на бизнес-модель, в которой все услуги, включая торговлю акциями, покрываются годовой платой «все включено». Комиссия составляет в среднем от 1% до 3% от активов под управлением (AUM).
Многие брокеры с полным спектром услуг ищут состоятельных клиентов и устанавливают минимальные остатки на счетах, которые необходимы для получения их услуг, часто начиная с шестизначной или более.
Некоторые брокерские конторы с полным спектром услуг также предлагают более дешевый брокерский вариант со скидкой.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley и Edward Jones являются одними из крупнейших брокерских компаний с полным спектром услуг.
Брокерские услуги со скидками
Брокерская компания со скидкой — это онлайн-брокерская компания. Автоматизированная сеть онлайн-брокера является посредником, обрабатывающим ордера на покупку и продажу, которые вводятся непосредственно инвестором.
Появление первого дисконтного брокера часто приписывают корпорации Charles Schwab Corp., которая запустила свой первый веб-сайт в 1995 году. Вскоре появились конкуренты.
По мере своего развития брокерские конторы добавляли многоуровневые услуги по премиальным ценам. Жесткая конкуренция в Интернете, а затем и в приложениях для телефонов привела к тому, что большинство конкурентов снизили свои комиссионные за базовые услуги по торговле акциями до нуля.
Чарльз Шваб остается одним из крупнейших имен в онлайн-брокерских компаниях, наряду с другими, включая Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Те же названия появляются для мобильных брокерских приложений, а также для новых конкурентов, таких как Robinhood и Acorns.
Робо-консультанты
Робот-советник — это инвестиционная онлайн-платформа, которая использует алгоритмы для реализации торговых стратегий от имени своих клиентов в автоматизированном процессе.
Это не так безумно, как кажется. Большинство роботов-консультантов запрограммированы на следование долгосрочным пассивным индексным стратегиям, хотя некоторые роботы-консультанты позволяют клиентам несколько модифицировать свою инвестиционную стратегию, если они хотят более активного управления. У некоторых даже есть консультанты-люди, ожидающие своего часа.
Роботы-консультанты имеют свою привлекательность, не последней из которых являются очень низкие вступительные взносы и требования к балансу счета. Большинство из них не взимают годовой платы, нулевых комиссий и устанавливают требования к своим счетам на уровне нескольких долларов.
Доступ к консультанту предоставляется за отдельную плату, обычно от 0,25% до 0,50% от AUM в год. Это все равно намного меньше, чем стоимость традиционного брокера.
Независимый против Невольная брокерская деятельность
Если вы покупаете или продаете определенные финансовые продукты, включая взаимные фонды и страхование, важно знать, связан ли ваш брокер с определенными компаниями и продает только свои продукты или может продать вам весь спектр вариантов.
Вы также должны выяснить, придерживается ли этот брокер фидуциарного стандарта или стандарта пригодности. Стандарт соответствия требует, чтобы брокер рекомендовал действия, соответствующие вашим личным и финансовым обстоятельствам. Более высокий фидуциарный стандарт требует, чтобы брокер действовал в ваших наилучших интересах.
Независимый брокер
Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) являются наиболее распространенным типом независимых брокеров, найденных сегодня.
Независимые брокерские конторы не связаны с компанией взаимного фонда. Они могут рекомендовать и продавать продукты, которые лучше для клиента.
Они обязаны придерживаться фидуциарного стандарта, что означает, что они должны рекомендовать инвестиции, наиболее отвечающие наилучшим интересам клиента.
Брокерская деятельность в неволе
Кэптивный брокер является аффилированным лицом или сотрудником компании взаимного фонда или страховой компании и может продавать только их продукты. Эти брокеры наняты для рекомендации и продажи ассортимента продуктов, которыми владеет взаимная или страховая компания.
Продукты, которые они рекомендуют, могут быть не лучшим выбором для клиента.
Стоит ли использовать брокера с полным спектром услуг?
Люди, пользующиеся услугами брокеров с полным спектром услуг, нуждаются в совете и внимании эксперта для руководства своими финансовыми делами. Они обычно сложны, поскольку эти клиенты, как правило, являются состоятельными людьми со сложными финансовыми делами. Они готовы и способны платить в среднем от 1% до 3% от своих активов в год за услугу.
Люди, пользующиеся услугами онлайн-брокера со скидкой, могут быть уверены в своей способности самостоятельно распоряжаться своими финансами и принимать собственные решения.
Как работает брокерская фирма?
Брокер, по сути, является посредником. Брокеры сопоставляют покупателей с продавцами, завершают транзакцию между двумя сторонами и берут плату за свои услуги.
Если вы используете онлайн-брокера для покупки акций, между вами и транзакцией нет человеческого фактора. Брокерское программное обеспечение делает матч.
Если вы используете брокерскую компанию с полным спектром услуг, процесс во многом такой же, за исключением того, что кто-то другой нажимает клавиши на клавиатуре. Однако брокерская компания с полным спектром услуг, возможно, определила хорошую инвестиционную возможность, обсудила ее с клиентом и действовала от имени клиента при совершении сделки.
Как брокерская фирма зарабатывает деньги?
Как правило, брокерские компании взимают комиссию за каждую транзакцию. Онлайн-брокер, который предлагает бесплатные биржевые торги, получает комиссионные за другие услуги, а также комиссионные от бирж.
Брокерские компании с полным спектром услуг все чаще взимают так называемую итоговую комиссию, единовременную плату за все или большинство услуг. Обычно она составляет от 1% до 3% от суммы на счете клиента в год и покрывает консультационные услуги и инвестиционные исследования, а также торговые сборы.